PRZEJDŹ DO SAVEINVEST.PL

Produkty strukturyzowane nie gwarantują zysku

Robert Tomaszewski
24 marca 2013
Finansowanie
Inwestycje w nieruchomości
Inwestycje

Produkty strukturyzowane, mimo że obiecują zysk i zachęcają do inwestowania właśnie w ten sposób, nie dają żadnych gwarancji na powiększenie naszego wkładu. Jedyną gwarancją jest zwrot zainwestowanych pieniędzy po upływie umówionego terminu. Inwestorzy często nie informują, że te zachęcające produkty dają tylko szansę zysku, a nie gwarancję.

Przez pierwsze lata obecności struktur w Polsce oferty były jasne i przejrzyste dla zainteresowanych. Metody działania polegały przede wszystkim na inwestycji w obligacje (niskooprocentowane), później także akcje, ale tylko na określonych warunkach. Możliwości szerszego zastosowania Internetu umożliwiły obrót opcjami, czyli podstawowymi elementami obecnych produktów strukturyzowanych. Po czasach recesji, tworzono coraz bardziej skomplikowane produkty długoterminowe. Spadki cen na giełdach światowych spowodowały zwiększone zainteresowanie produktem, który „gwarantował kapitał i obiecywał duży zysk”.

Jak to działa?

Robert Tomaszewski z SaveInvest wyjaśnia zasadę działania struktury: producent takiego produktu szuka obligacji, w które inwestuje tzw. część bezpieczną struktury. Po upływie określonego w umowie terminu, kapitał jest wypłacany (często poszukiwane są obligacje zerokuponowe, więc takie, które kupione są po niższej cenie, a w dniu jej zakupu zapewnia wypłatę wpłaconej kwoty). Część opcyjna struktury (stanowiąca niewielką kwotę ogólnej inwestycji) ma wypracować w tym okresie zysk. Czy go osiągnie? Nikt tego nie wie. Wszystkie działania w tej części produktu są oparte na domniemaniu, są rodzajem zakładu – albo zyskamy, albo nie. Zysk na takiej inwestycji często jest znikomy i powinien być traktowany jako dodatkowa premia możliwa do uzyskania, często symboliczna. Jedyne, czego możemy być pewni, to właśnie gwarancja kapitału.

Ryzyko lokowania pieniędzy na rynku kapitałowym jest dość duże. Nie jesteśmy w stanie przewidzieć, nawet w przypadku produktów krótkoterminowych, jaki uzyskamy efekt końcowy. Wynika to z tego, że rynki światowe są ze sobą dość ściśle powiązane. Załamanie się jednego z nich powoduje efekt domina i przenosi się na pozostałe regiony. Przykładem może być sytuacja z roku 2006 i 2008. W tamtym okresie początkowo rynek osiągał rekordowe poziomy. Wydawać by się mogło, że to idealny czas na osiągnięcie zysku. Załamanie gospodarki, późniejszy światowy kryzys finansowy, spowodowały w efekcie paniki inwestorów i wyzbywania się akcji, spadek większości indeksów na giełdach.

Powrót do początkowego poziomu to proces długotrwały, którego do dziś nie udało się odrobić. Teoretycznie, jeśli w okresie wysokiego poziomu na giełdzie zainwestowali byśmy pieniądze w akcjach, zapewne do 2008 roku (czyli poprawy sytuacji na rynkach światowych) osiągnęlibyśmy z tego tytułu stratę. Jeśli jednak środki lokowane byłyby w okresie recesji – prawdopodobnie zysk z takiej inwestycji byłby dość duży. Niestety sytuacji na tej płaszczyźnie nikt nie jest w stanie przewidzieć. Stąd ryzyko takich operacji.

Interesy banku a interes klienta

Robert Tomaszewski ostrzega, że interesy banku nie zawsze są zgodne z interesem klienta. Decyzja o rozpoczęciu inwestycji jest trudna i wymaga szerokich przemyśleń i analiz rynku. I wówczas także nie mamy gwarancji, że nasza decyzja jest słuszna. Może więc warto zmienić kierunek działania i zainwestować w coś innego, co przyniesie w dłuższej perspektywie zysk? Tym bardziej, że w przypadku produktów strukturyzowanych, poprzez ściśle określony termin ich trwania, jesteśmy związani z produktem. W przypadku wcześniejszej wypłaty, zmuszeni jesteśmy ponieść dodatkowe koszty – kary o zróżnicowanej wysokości (od 5 do nawet 30%). Struktura nie jest produktem, który przyniesie zwrot i gwarancję kapitału i jednocześnie zysk. Aby osiągać takie efekty należy zarządzać produktem, a strukturą jednak się nie da.

Pewne inwestowanie, czyli rynek nieruchomości

Inwestycją, która niewątpliwie przyniesie zysk i można nią w odpowiedni sposób zarządzać i prowadzić do zwiększenia wartości może być zakup gruntów. To doskonały sposób na zabezpieczenie naszych finansów. Współpracując z profesjonalistami, takimi jak SaveInvest, jest to dużo bezpieczniejsze rozwiązanie. W sytuacji „kryzysowej” nieruchomość możemy sprzedać, bez kar czy dodatkowych kosztów, jak w przypadku wspominanego produktu strukturyzowanego. Po odpowiednio przeprowadzonych procesach związanych z np. przekształceniem działek rolnych w budowlane, na ich wartości możemy zyskać kilkukrotnie. Wymaga to jednak znajomości przepisów prawa i doświadczenia w takich działaniach.

Robert Tomaszewski

Prezes Zarządu

Podobał Ci się artykuł?

Bądź na bieżąco i zapisz się do newslettera








    Zaznacz zgody po zapoznaniu się z obowiązkiem informacyjnym zawierającym zasady i cele przetwarzania danych przez Saveinvest S.A:

    * Pole obowiązkowe

    zdjęcie
    ekspert-ico

    Przeczytaj także

    Budowa
    Drzewa

    Kiedy i jak blisko lasu można wybudować dom?

    Działka budowlana w pobliżu lasu to spełnienie marzeń wielu osób. Działka zlokalizowana w takim miejscu gwarantuje ciszę, spokój i dodatkowe atrakcje. Budowa domu jednorodzinnego w pobliżu lasu możliwa jest jednak tylko pod pewnymi warunkami. Kiedy? Na to pytanie odpowiada Bartłomiej Kuźniar – Koordynator Projektów Inwestycyjnych w firmie Saveinvest Sp. z o.o. – portal www.saveinvest.pl. Czym […]

    Bartłomiej Kuzniar
    Inwestycje w nieruchomości
    Nieruchomości

    Kupujemy działki rolne – jakie dokumenty będą nam potrzebne?

    Nabycie działki rolnej wraz z kolejnymi zmianami obowiązujących w tym zakresie przepisów jest w zasadzie coraz prostsze. Stopniowo dochodzi do otwarcia rynku nieruchomości rolnych na podmioty niebędące rolnikami. To dobra informacja dla inwestorów, którzy mają różne pomysły na wykorzystanie tych gruntów. Wciąż jednak trzeba pamiętać o tym, że istnieją pewne konieczne do przebrnięcia formalności. Należy […]

    Bartosz Antos
    Podatki

    Wszystko, co powinniśmy wiedzieć o dokumentacji podatkowej cen transferowych

    W jakich okolicznościach podatnicy zobowiązani będą do przedłożenia dokumentacji cen transferowych? Z czym wiąże się sankcyjna stawka podatku? Jaką dokumentację potwierdzająca cenę transferową organy podatkowe uznają za odpowiednią? Czym są ceny transferowe Ceny, po których dane przedsiębiorstwo przekazuje towary oraz dobra niematerialne, bądź świadczy usługi podmiotom powiązanym kapitałowo, osobowo lub rodzinnie nazywa się cenami transferowymi. […]

    Bartosz Antos
    Budowa

    Ułatwienia i kłopoty z rejestrem pozwoleń na budowę i zgłoszeń

    Czym jest rejestr pozwoleń na budowę i zgłoszeń? Jakie ułatwienia związane z procedurą budowlaną wprowadziło jego uruchomienie? Gdzie dla inwestorów i gmin pojawiają się kłopoty? RDWZ W związku z nowelizacją prawa budowlanego 1 stycznia 2016 r. uruchomiono ogólnodostępny internetowy centralny Rejestr Wniosków, Decyzji i Zgłoszeń w sprawach budowlanych, w skrócie RWDZ. Jest to nowa wersja […]

    Robert Tomaszewski
    Inwestycje w nieruchomości
    Najem
    Nieruchomości

    Zepsuty piekarnik w wynajmowanym mieszkaniu – kto powinien go naprawić? Prawo a wynajem nieruchomości

    Niedziałające sprzęty to częsty przedmiot sporu pomiędzy najemcami a wynajmującymi. Najczęściej jedni i drudzy nie wiedzą, kto tak naprawdę powinien odpowiadać za zepsuty piekarnik, telewizor albo pralkę. Jak sobie poradzić z tym problemem? Na to pytanie odpowiada Bartosz Antos – Dyrektor ds. Nieruchomości w firmie Saveinvest Sp. z o.o. – portal www.saveinvest.pl. Wynajem nieruchomości – […]

    Bartosz Antos
    Nieruchomości

    Rozgraniczenie i wytyczenie granic działki

    Często się zdarza, że kupno gruntów, w tym zakup działki wiąże się z koniecznością ich rozgraniczenia z sąsiadującymi parcelami. Rozgraniczenia należy dokonać, jeżeli do tej pory nie wytyczono granic działek bądź toczy się spór pomiędzy właścicielami nieruchomości. Kto może wystąpić o wytyczenie granic? Procedurę związaną z wytyczeniem rzeczywistych granic parceli i oznaczeniu ich znakami granicznymi […]

    Bartosz Antos
    Drogi

    Dojazd do działki – co musisz wiedzieć

    Zakup działki pod budowę domu to prawdziwe wyzwanie. Jedną z kluczowych spraw, którą trzeba koniecznie mieć na uwadze, jest dostęp do drogi oraz jej status. Wszelkie niedomówienia w tej kwestii mogą mieć poważne konsekwencje i zniweczyć plany o szybkim rozpoczęciu budowy. Otrzymanie pozwolenia na budowę na zakupionej działce zależy m.in. od jej dostępu do drogi […]

    Bartosz Antos
    Domki letniskowe

    Kiedy rozbiórka domku letniskowego jest nieunikniona?

    Budowa domu, własna działka budowlana w atrakcyjnym miejscu, prywatny domek letniskowy w dobrej lokalizacji lub inwestycja w domki pod wynajem – spełnienie każdego z tych marzeń pociąga za sobą obowiązek zdobycia podstawowej wiedzy z zakresu nieruchomości. Z tego artykułu dowiesz się jakie przesłanki powinny uświadomić kupującym, że nabywany przez nich domek letniskowy może zostać objęty […]

    Bartosz Antos
    back to top